Crédito: familias destinan más de 33% de su ingreso a pagar cuotas

MARCELA DOBAL

Ante la sensación de que sus perspectivas económicas se moderaron, las familias de ingresos medios y medio-bajos son más cautas y redujeron su propensión a tomar préstamos al menor nivel desde que se agudizó la crisis global en 2008.

Los datos surgen del "Monitor de mercado de crédito al consumo" de la financiera Pronto!, que incluye un sondeo entre familias que habitualmente toman créditos al consumo. Sus resultados revelaron que el peso de las cuotas en los ingresos en general aumentó de 34,4% en septiembre a 37,5% en mayo de este año, el mayor nivel desde abril de 2009, aunque aún por debajo del 42% de septiembre de 2008. No obstante, puede que el incremento no sea estrictamente en el endeudamiento, ya que muchos utilizan la tarjeta de crédito solo como medio de pago y cancelan el saldo mensualmente (ver nota aparte).

Según datos a los que accedió El País, el comportamiento difirió según el nivel socioeconómico. La parte del ingreso comprometida por las cuotas aumentó en mayo en los niveles alto-inferior (de 20% a 41%), el medio inferior (de 25% a 44%) y el medio (de 27% a 37%), mientras que en los demás se mantuvo en el entorno de 33%. En tanto, el de menores recursos (bajo-inferior) fue el único que acotó el ratio (de 44% a 36%). Esto fue de la mano con una desaceleración del crecimiento del sector.

De los US$ 3.741 millones que se otorgaron en créditos al consumo en el primer trimestre, las financieras no bancarias otorgaron el 28,3%, incluso por encima de la banca privada (25,5%), pero con un incremento de 9% en pesos frente a septiembre, un ritmo menor al que registraba en semestres anteriores e inferior al que exhibió el conjunto de créditos del sistema financiero en igual lapso (+12%). El gerente general adjunto de Pronto!, Fernando Vallone, afirmó a El País que se trata del menor ritmo de crecimiento del stock de crédito al consumo en seis semestres, es decir, desde 2009.

Junto con ese fenómeno, se redujeron las personas propensas a tomar créditos de 25% de los consultados a 14% entre septiembre de 2011 y mayo de 2012, según reveló el sondeo, que no incluyó a los sectores A,B y C1, con acceso al sistema bancario privado. Esos niveles no se observaban desde abril de 2009 (cuando eran de 11%) y se asemejan a los de septiembre de 2008 (16%), cuando el agravamiento de la crisis internacional impactó en firmas locales con envíos masivos a seguro de paro. Esto marca una distancia importante con los guarismos de 2010, que llegaron a alcanzar al 41%.

El informe atribuyó ese fenómeno a una mayor cautela, producto de "la sensación pública" ante la posibilidad de que en el próximo año "el crecimiento de la economía local sea más conservador".

Por otra parte, el porcentaje de personas con algún tipo de crédito aumentó de 86% a 88% entre septiembre y mayo y la cantidad de créditos vigentes per cápita alcanzó un valor similar al de 2009: se ubicó en 2,1, mientras que desde febrero de 2010 había oscilado entre 1,8 y 1,9. Además, mientras entre septiembre y mayo la proporción de solicitantes con entre uno y dos créditos activos disminuyó de 77,8% a 70,2%, la participación de aquellos con tres o más ascendió de 22,2% a 29,8%, según los datos que obtuvo El País. De hecho, el peso en el total de aquellos con cinco o más créditos activos se duplicó (de 3,2% a 6,5%).

Por eso es más "saludable" que las familias sean más cautas. También porque el plazo máximo promedio para la cancelación de deudas creció de 10,9 a 13,6 meses entre septiembre y mayo. A su vez, el porcentaje de solicitantes que dicen poder cancelar su deuda en los próximos cuatro meses se mantuvo en 13% (en mayo de 2010 llegó a ser 22%). Empero, Vallone dijo a El País que los niveles no preocupan. "Es un dato muy sano porque de alguna manera siguen siendo deudas a corto plazo".

A 2011, el crédito al consumo equivalía a 7,7% del PIB, el nivel más alto tras la crisis de 2002, pero no llegaba a alcanzar el 8,2% de 2001. A su vez, se trata de un valor relativamente bajo en relación a otras economías como Brasil (10,2%), Colombia (9%) y Chile (8,8%).

LA CIFRA

14%

Es el porcentaje de personas que a mayo era propensa a tomar un crédito, menos que el 25% que lo afirmaba en septiembre 2011.

Saldo en la tarjeta de crédito es de $ 5.819

El saldo total que los solicitantes monitoreados por Pronto! tenía en sus tarjetas de crédito ascendía a $ 5.819 en mayo, según datos a los que accedió El País. Tres años atrás ese monto era de $ 3.665, si bien en los últimos meses se mantuvo estable.

Pero en las últimas mediciones se ha comprobado un alza significativa de la participación de las tarjetas de crédito en el stock de endeudamiento de los consumidores. En mayo, del total de personas que tenía endeudamiento, un 66,3% afirmaba que solo correspondía a tarjetas de crédito, mientras que un 16,6% afirmaba que combinaba las tarjetas con préstamos al consumo. Este porcentaje es el más alto al menos en los últimos dos años y medio, lo que puede explicarse porque cada vez más los consumidores aprovechan los descuentos ofrecidos por los emisores de tarjetas. En los datos más recientes anteriores, correspondientes a septiembre, los niveles eran de 61,1% y 19,1%, respectivamente. Según el informe, el alza no significa específicamente más endeudamiento, dado que muchos utilizan la tarjeta de crédito como medio de pago y cancelan el monto en cada pago mensual. Cada consultado tenía en promedio 1,7 tarjetas en mayo.