Mujica enfría bancarización y alerta por endeudamiento

El presidente José Mujica lanzó una alerta en México por el nivel de endeudamiento de las familias y cuestionó el negocio de las tarjetas de crédito. Por eso, el proyecto de ley que prevé la baja del IVA a las compras con tarjeta está "trancado".

En el Banco Central (BCU), los bancos y las financieras no ven que hoy haya un problema con el endeudamiento, aunque sí señalan que hay que prestar atención a si el ritmo de crecimiento del crédito continúa durante tres o cuatro años más, de acuerdo a las consultas que hizo El País.

Ayer, en México al hablar ante un grupo de uruguayos, Mujica dijo que "la gente perdió la memoria" de la crisis de 2002 y "ahora se están endeudando alegremente".

"Uno se calienta porque hay un bendito hiperconsumo metido y la gente tiende a hipotecarse muy por encima de lo que gana y entra en una aventura. Si mañana hubiera una zancadilla de carácter económico y tuviéramos una crisis, otra vez un montón de gente quedaría entrampada", afirmó el presidente según consignó el diario El Observador en su página web.

"Parezco el Viejo Vizcacha rezongando, (pero) no me dan bola", agregó. Incluso se refirió a las tarjetas de crédito al expresar que "no te quieren ni vender al contado. Lo mejor es que te pesquen con una deuda en la tarjeta. El negocio es vender la financiación porque en un tanto por ciento el tipo se atrasa y ahí te vacunan".

Esta declaración pública de Mujica explica por qué el proyecto de ley que rebaja dos puntos el IVA para las compras con tarjetas está "trancado" en Presidencia. Es que al presidente no le termina de cerrar que esto se vincule con mayor crédito en los sectores de ingresos medios.

El proyecto -que incluye otros cambios tributarios como la suba gradual del mínimo no imponible del IRPF y la creación de una nueva franja en ese tributo que grava con 30% al tramo de ingresos que supere los $ 255.991 mensuales- fue presentado en el Consejo de Ministros del 12 de septiembre, por el titular de Economía, Fernando Lorenzo. Un día después, Lorenzo afirmó: "confío en que mañana (por el miércoles 14 de ese mes) o el jueves (15 de septiembre) sea remitido al Parlamento".

Sin embargo, ya pasaron dos meses y la iniciativa sigue en Presidencia. El mandatario no tiene mayores objeciones con los cambios en el IRPF pero tiene reparos respecto a la rebaja del IVA asociada a tarjetas por la preocupación de un mayor endeudamiento, aunque aún no resolvió cómo zanjará esta diferencia.

DEUDAS. De acuerdo al Monitor de mercado de crédito al consumo de la financiera Pronto! divulgado ayer, el 86% de las personas de segmento medio y medio-bajo (el 94% de la población según la firma) tenía vigente algún tipo de endeudamiento a septiembre, lo que implica un crecimiento respecto a meses previos pero en niveles más bajos que los alcanzados en 2009 (ver gráfico aparte).

De los que poseen créditos vigentes, ocho de cada diez lo tiene a través de tarjetas. "El promedio de créditos vigentes por persona se mantuvo entre 1,8 y 1.9 en 2011", agrega.

En septiembre de 2008, las personas de nivel socioeconómico medio y medio-bajo que tenían créditos vigentes destinaban el 42% de sus ingresos al pago de los mismos. Tres años después, ese ratio bajó a 34,4% (ver gráfico aparte). "La propensión a solicitar préstamos (en un futuro cercano) aumentó en cinco puntos porcentuales de abril a septiembre" expresa la financiera. "Del total de mercado, 25% expresa disposición a contratar nuevos créditos", agrega.

Ayer en Salto el presidente del BCU, Mario Bergara, se refirió a las declaraciones de Mujica. "En el año 2001, para tomar referencia en lo que era previo a la crisis, el crédito con respecto al Producto Interno Bruto (PIB) andaba en el orden del 45%. Hoy eso está en el orden del 20% o 22%, o sea, el peso de las deudas del sector empresarial y de las familias en sus respectivos ingresos, es la mitad de lo que era hace diez años", señaló Bergara a El País. "El guarismo" de créditos sobre el PIB "en cualquier comparativo internacional es relativamente bajo", aseguró.

"Por supuesto que la preocupación tiene que ser que eso no aumente rápidamente" y que el proceso de mayor consumo con más endeudamiento "se haga a un ritmo manejable, moderable y que no se descontrole", agregó. Bergara entiende que "la preocupación del Presidente seguramente está en eso de evitar la tentación del descontrol en materia del financiamiento". Recordó que "en los `90 ya vivimos ese proceso donde a uno le daban tarjetas de créditos por todos lados (...) y por lo tanto había una reacción generalizada de consumo a base de mucho crédito, muy rápido y muy descontrolado" pero reafirmó: "creo que esta situación no es lo que está sucediendo ahora".

El director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados, Julio de Brun dijo a El País que "si uno mira el crédito en comparación con otros países se pregunta de qué país está hablando (Mujica)". Enfatizó que hay más crédito pero "bastante por debajo del nivel de los `90" y señaló que "si la cosa se da vuelta y aumenta el desempleo, va a haber más morosidad pero no una crisis".

El gerente general adjunto de Pronto!, Fernando Vallone dijo a El País que hasta ahora "las bases de este crecimiento del crédito tienen sustento fuerte y real" aunque "está claro que si este nivel de crecimiento sigue por cinco o seis años más podríamos tener situaciones complicadas". Agregó que "hoy no lo vemos como un tema de preocupación" y no cree que "en los próximos años se siga manteniendo este ritmo de crecimiento". En el análisis de Pronto! se señala que parte de la expansión es porque "entre 2006 y 2011 se incorporaron al crédito unas 86.000 personas". (Producción en Salto, Luis Pérez)

La cifra

85.000 Personas se incorporaron al mercado de créditos entre 2006 y 2011, lo que explica parte de la suba del endeudamiento.