Gobierno evalúa cambios en S.A. y analistas proponen mejor camino

MARCELA DOBAL

Los comentarios de la OCDE tuvieron eco. El gobierno se está asesorando para hacer cambios al régimen de acciones al portador. Expertos aseguran que el país ha hecho muchos esfuerzos, aunque debe seguir trabajando "sin prisa pero sin pausa".

Según supo El País, dos expertos del exterior en materia tributaria preparan un informe para el gobierno sobre los cuestionamientos que le hizo la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en cuanto al régimen de acciones al portador y la negativa a intercambiar datos fiscales con Argentina. En tanto, expertos consultados por El País arrojaron luz sobre qué caminos podrían recorrerse para satisfacer los reclamos con un menor sacrificio. Como primer paso, descartan eliminar las acciones al portador y proponen solo hacer algunos ajustes.

Uruguay está siendo auditado por el Foro Global de Transparencia e Intercambio de Información con Fines Tributarios a través de un proceso de "revisión de pares".

A fines de este mes se conocerá si el país pasa la fase uno, donde se evalúa la adecuación del marco regulatorio al estándar de intercambio de información de OCDE. De hacerlo, pasará por otro proceso de evaluación en 2014, la fase dos, donde se analizará si efectivamente cumple con los pedidos de información que recibe.

Uruguay está por cumplir con la firma de los 12 tratados de intercambio de información que le requirió OCDE. Con eso, logrará salir de la "lista gris" que integra desde abril de 2009, al ser considerado una jurisdicción que se comprometió a cumplir con los estándares internacionales de transparencia pero que aún no lo ha hecho.

Pero eso ya no basta. Para avanzar hacia la fase dos hay dos escollos. Uno es que el sistema de acciones al portador no permite conocer a los titulares de empresas en caso de que otro país solicite datos. Otro, es que no se ha firmado un acuerdo de intercambio de información con Argentina, que lo ha requerido varias veces y es un socio comercial relevante para Uruguay. "Hay mucho lugar para mejoras", dijo a El País la semana pasada el jefe del Foro, Pascal Saint-Amans.

Desestimar las recomendaciones de OCDE no es una posibilidad, según los expertos consultados, que resaltan el poder que tiene esta organización. "La posibilidad de no colaborar hay que descartarla. Se tiene que cumplir de la manera más inteligente posible. Cerrándonos no vamos a ningún lado", dijo el ex jefe de la Asesoría Tributaria del Ministerio de Economía, David Eibe.

NI PRISA NI PAUSA. Panamá no pudo pasar la primera fase de revisión. El informe del Foro a fin de 2010 sostenía que se lo impedía su sistema de acciones al portador. Si Uruguay la aprueba, deberá trabajar desde ya para cumplir con las recomendaciones que ya le fueron mencionadas a una delegación encabezada por el jefe de la Asesoría Tributaria, Nelson Hernández, que estuvo en París hasta el domingo pasado.

El experto Carlos Loaiza, socio del estudio Olivera Abogados, dijo que el gobierno debe actuar "sin prisa pero sin pausa". "Una cosa es decir que no hay apuro en ejecutar la estrategia y otra muy distinta es diseñarla; ya debería estar definida", dijo. Agregó que las dos objeciones de OCDE están vinculadas, por lo que el gobierno deberá trabajarlas en paralelo.

Eibe, que ahora se desempeña en la actividad privada, dijo que Uruguay "ha hecho muchos deberes" desde 2009. "Pensemos en la modificación del régimen de secreto bancario (cuyo levantamiento fue flexibilizado el año pasado) y en el trabajo en materia de negociación y firma de acuerdos con países relevantes", resaltó.

El abogado Fernando Jiménez de Aréchaga, en tanto, dijo que Uruguay "perdió un argumento importante" al imponer que los activos de ciudadanos del exterior pagaran impuestos. "El principio de la fuente, que ahora tenemos perforado, nos permitía oponernos a este tipo de presiones con un argumento incontrastable que es: yo no te doy información sobre lo que tus nacionales tienen en mi país porque no te pido lo que los míos tienen en el tuyo", dijo.

CONOZCA A SU CLIENTE. Los expertos coincidieron en que hacer desaparecer el régimen de acciones al portador no es la mejor opción, ya que para satisfacer a OCDE basta con asegurar que el gobierno puede acceder a información sobre los titulares de las mismas.

Una opción son los pasos que siguió Panamá en enero, que mantuvo el régimen pero con la estrategia de "conoce a tu cliente". Alemania y otros europeos también lo aplican. Consiste en que los profesionales que actúan con sociedades al portador, o las propias sociedades, conservan registro de la identidad de accionistas a disposición del fisco. Loaiza dijo que puede ser una opción para "ganar tiempo", pero no definitiva, ya que "cualquier sujeto puede constatar quién es dueño en un momento dado, pero no asegurar que lo siga siendo en los minutos siguientes". Esto "la OCDE lo sabe" y este año le pidió a Alemania que mejorara su sistema.

El abogado Leonardo Costa, sostuvo que "no se puede librar una batalla" y tarde o temprano habrá que abandonar el régimen. "Hay que ver por qué camino se opta", si extender la gravabilidad de las nominativas o mantener alguna exención en las acciones al portador, dijo.

Negociar con Argentina solución suiza junto a asuntos pendientes

El formato señalado por los expertos a la hora de buscar un acuerdo de intercambio de información fiscal con Argentina es el que tiene Suiza con Alemania e Inglaterra. Algunos sugieren que el tema se negocie en el marco de otros asuntos bilaterales pendientes.

La solución "a la Suiza" -compartida por los expertos Leonardo Costa, Carlos Loaiza y David Eibe- consiste en que el fisco uruguayo retenga a través de bancos locales los impuestos que corresponden a los activos de sus residentes extranjeros y lo vuelque al fisco argentino, resguardando el anonimato de los inversores.

Para David Eibe, exjefe de la Asesoría Tributaria del Ministerio de Economía, no es razonable considerar el tema de forma aislada. "Uruguay tiene que reforzar la institucionalidad del Mercosur, discutir el acceso a mercados y una política comercial común, e incluir el tema de la tributación e intercambio de información en ese contexto", dijo.

Por su parte, Loaiza sostuvo que la negociación del acuerdo "va a tender a tomar independencia", ya que en cuestiones como "el dragado del canal Martín García Uruguay no tiene el apoyo de terceros países" (como sí lo tiene Argentina de la OCDE en cuanto al intercambio de información fiscal).

Pero para Eibe Uruguay puede ejercer presiones a nivel internacional aprovechando que es "bien visto por la comunidad internacional".

"Debe tratar de generar una posición favorable de los países más relevantes que operan a nivel de OCDE para tener apoyos que le permitan llevar adelante soluciones", dijo el contador.

El abogado Fernando Jiménez de Aréchaga coincidió en no avanzar en el acuerdo mientras estén trancados otros asuntos bilaterales. "En ninguno avanzamos ni un metro y nos piden que les demos información tributaria. El pedido no corresponde jurídica, política ni moralmente", dijo.

La cifra

12 son los acuerdos de intercambio de información fiscal que debe firmar Uruguay para ser removido de la lista gris de OCDE.

S.A. eran 17.024 en abril

En Uruguay las sociedades anónimas (S.A.) totalizaban 17.024 según datos a abril, los más recientes de los que dispone el Banco de Previsión Social (BPS). El 38% tenían entre cinco y 19 dependientes y el 36% menos. Otro 21% tenía 20 o más dependientes y solo el 5% no tenía ninguno. Además, había 10 fideicomisos registrados. Cabe aclarar que no todas las S.A. ni los fideicomisos están constituidos con acciones al portador. Pueden tener también acciones nominativas.

PROBLEMAS GLOBALES DE FONDO

NORMAS BLANDAS

Las recomendaciones y solicitudes de la OCDE no tienen poder coercitivo, ya que no existe una "policía internacional" que se ocupe de hacerlas cumplir. No obstante, los países que integran esa organización representan el 70% del mercado mundial y el 80% de la economía global. Por esa razón, en los hechos suelen ejercer presiones indirectas para que los países cumplan con las medidas que desean.

CRISIS ACENTUÓ FOCO

A partir del estallido de la crisis de 2008, los grupos de países industrializados y emergentes (G7 y G20) le dieron a la OCDE naturaleza de organismo ejecutor de políticas de control con el fin de aumentar la capacidad recaudatoria de sus países, que desde entonces atraviesan fuertes déficits fiscales y altos niveles de endeudamiento y necesitan a toda costa aumentar sus ingresos.

LISTA GRIS

En ese marco, Uruguay fue incluido en abril de 2009 en una "lista gris" de países que si bien se han comprometido a cumplir con los estándares de transparencia fiscal internacional, aún no los han implementado. La condición para salir de esa lista, que afecta la reputación del país, es firmar 12 tratados de intercambio de información con distintas jurisdicciones. Uruguay los tiene en distintas etapas (algunos avanzados y otros concretados) con España, México, Suiza, Alemania, Liechtenstein, India, Corea, Francia, Suecia, Canadá, Ecuador, Finlandia, Noruega, Dinamarca y Australia.

DAR LA INFORMACIÓN

Tras esos avances, la OCDE quiere asegurarse de que Uruguay esté en condiciones de obtener los datos que le soliciten fiscos extranjeros con los que tiene acuerdos. Por eso, las autoridades flexibilizaron el levantamiento del secreto bancario y ahora deberán modificar el régimen de acciones al portador de las sociedades anónimas.